金：4077.83ドル（＋16.22）＜＋0.40％＞
銀：50.61ドル（－0.55）＜－1.08％＞
プラチナ：1522.05ドル（－29.11）＜－1.88％＞
パラジウム：1390.25ドル（－1.49）＜－0.11％＞

20日のNY貴金属市場では、日本時間15時15分現在、金は4077.83ドル（前日比＋0.40％）、銀は50.61ドル（－1.08％）、プラチナは1522.05ドル（－1.88％）、パラジウムは1390.25ドル（－0.11％）となりました。比較的静かなマーケットとなりましたが、雇用統計の発表と連邦準備理事会高官の発言が市場に影響を与えました。
米労働省が政府機関閉鎖の影響で遅れていた9月の雇用統計を発表しました。非農業部門雇用者数は前月から11万9000人増加し、事前予想の5万人増を大幅に上回りました。一方、失業率は4.4％と前月の4.3％から悪化し、2021年10月以来約4年ぶりの高水準に達しました。注目すべきは、10月分の失業率が発表されず、非農業部門雇用者数は11月分と併せて当初予定していた12月5日から12月16日に延期されたことです。これは連邦公開市場委員会の12月10日の会合よりも後となるため、データが揃わないまま金融政策を決定せざるを得ない状況となります。
金価格は米雇用統計発表後、当初はドル指数の下落を受けて買いが優勢となり、一時4100ドルを超える場面がありました。しかし、米クリーブランド地区連銀のハマック総裁が「現時点でさらなる利下げは経済に幅広いリスクをもたらす」と警告したことで、金の上げ幅を縮小してマイナスサイドに入る展開となりました。その後4048ドルまで売られ、4080ドル付近まで戻しています。このことから、当面は4050ドルから4100ドルの間での値動きが続くと見られます。CME FedWatchツールで示される12月の利下げ確率は39.5％と40％を割り込みました。これは、雇用者数が予想を上回ったこと、10月分のデータが会合後に延期されたこと、そして連邦準備理事会高官のタカ派的な発言が重なった結果です。この確率の低下は、貴金属市場にとって逆風となっています。
米株式市場もオープン直後は大きく上昇しましたが、途中からマイナスに転じ、結局は下げて取引を終えました。株式の下落は貴金属やビットコインにも売りを誘発し、市場全体にリスク回避の動きが広がりました。
銀価格は、アジア時間帯に51.85ドルまで上昇しましたが、その後売り圧力を受けて51ドルを下回りました。テクニカル面では、100期間単純移動平均が重要なサポートとして機能しており、このサポートは現在50ドルの心理的水準付近に位置しています。このレベルを明確に下回ると、先週木曜日に記録した約4週間ぶりの高値からのリトレースメントが再開する局面に入る可能性があります。その場合、火曜日の週間安値である49.35ドル付近への下落が加速し、さらに49ドルを下回ると、48ドル台半ばの次のサポートレベルが視野に入ります。一方で、前日の高値である52.45ドル付近が目前のハードルとなっており、これを突破すれば銀の強気派にとって新たなトリガーとなります。その場合、53ドルの心理的水準を回復した後、53.50ドルから53.55ドルのゾーンを経て、54ドル、そして先週記録した月間ピークである54.35ドルから54.40ドルへ向かう可能性があります。市場アナリストは、銀が50.43ドルのサポートゾーンの上で安定し始めていることに注目しています。2時間足チャートでは、10月下旬から引いた上昇トレンドラインに沿って推移しており、モメンタムが鈍化しても買い手がコントロールを放棄していないことを示唆しています。52.19ドルを明確に突破すれば、モメンタムは買い手側に戻る可能性があります。
プラチナ価格は前日比1.88％下落し、1522.05ドルとなりました。プラチナは1520ドルの横ばい相場のブレイクを確認できず、1560ドル付近で一時的な強気波を形成しました。市場は現在のサポートと横ばい相場のバリアである1605ドルの間で推移しており、これらのレベルのいずれかを突破するまで様子見が続くと予想されます。サポートを下回って維持されれば、1480ドルや1440ドルへの調整目標が視野に入ります。一方、広州先物取引所は11月27日からプラチナおよびパラジウムの先物取引を開始し、翌28日にはオプション契約も取引開始すると発表しました。これは中国のグリーンファイナンス派生商品システムを強化し、産業界にリスク管理の新たなツールを提供するものです。プラチナとパラジウムは、自動車の排出ガス制御、水素製造、風力発電設備などクリーンエネルギー用途に不可欠な金属であり、工業用シリコン、炭酸リチウム、ポリシリコンに続く4番目と5番目の新エネルギー金属商品となります。
パラジウムは前日比0.11％の小幅下落となりましたが、他の白金族金属と同様に供給制約と需要動向の影響を受けています。